¿Qué pasa con mi dinero cuando vence un título del Tesoro Directo?
Quer saber o que acontece com seu dinheiro no Tesouro Direto? Neste artigo, explicamos direitinho como funciona o resgate, seja no vencimento ou antes da hora. Descubra o que acontece se precisar sacar o dinheiro antecipadamente e veja como resgatar de forma simples. Não perca tempo, confira nossas dicas e fique por dentro para fazer as melhores escolhas para seu bolso. Leia agora e aprenda a lidar com seus investimentos no Tesouro Direto!
El Tesoro Direto es un programa del gobierno de Brasil que permite a personas invertir en títulos públicos de manera accesible. Aunque fue diseñado para residentes brasileños, muchos mexicanos que viven en Estados Unidos escuchan de él por familiares, medios financieros en español o comparaciones con productos similares como bonos del Tesoro estadounidense (U.S. Treasuries). Entender qué ocurre cuando un título llega a su vencimiento es esencial, porque marca el momento en el que recuperas tu inversión más los rendimientos acumulados. En esta guía te explicamos paso a paso qué pasa con tu dinero, qué opciones tienes después y cómo planear para que tu capital siga creciendo.
El ciclo de vida de un título del Tesoro Directo
Compra y registro
Cuando compras un título, el dinero sale de tu cuenta vinculada y se registra a tu nombre en el sistema del Tesoro. Los títulos pueden ser de diferentes tipos: prefijados (tasa fija), indexados a la inflación (IPCA+) o ligados a la tasa Selic (variable). Cada uno tiene su propio calendario de intereses y vencimiento.
Durante la vida del título
Dependiendo del tipo, puedes recibir cupones de intereses semestrales o ver crecer el valor de tu inversión hasta el vencimiento. Siempre puedes vender antes en el mercado secundario, pero en ese caso el precio puede variar y no siempre coincide con la rentabilidad prometida. Al mantener hasta el final, eliminas esa volatilidad y recibes exactamente lo pactado en el inicio.
El día del vencimiento
Cuando llega la fecha de vencimiento, el Tesoro paga automáticamente el valor nominal más los intereses acumulados. Este dinero se deposita en tu cuenta de corretaje o cuenta asociada en el mismo día hábil. Es decir, no necesitas dar ninguna instrucción extra para recuperar tu inversión, porque el proceso está automatizado.
Qué pasa con el dinero recibido
- Depósito en la cuenta vinculada. El monto total (principal más intereses) aparece en tu cuenta de corretaje sin que tengas que pedirlo. Desde ahí, puedes transferir a tu banco, reinvertir en otro título o redirigir a otro producto de inversión.
- Retenciones automáticas. El Tesoro aplica retención de impuestos sobre la renta de acuerdo con el plazo del título. La tasa es regresiva: cuanto más tiempo mantienes, menos pagas. El impuesto se descuenta antes de recibir el dinero, así que lo que ves acreditado ya está neto de esta carga.
- Costos administrativos. Algunas corredoras cobran una tarifa de custodia o administración, pero muchas la han eliminado en años recientes. Verifica con tu institución financiera para no llevarte sorpresas al momento de recibir el capital.
Tabla: plazos de inversión y retención en Tesoro Direto
| Tiempo de inversión | Alícuota de impuesto sobre la renta | Ejemplo de aplicación |
|---|---|---|
| Hasta 180 días | 22,5% | Si compras y vendes antes de 6 meses |
| De 181 a 360 días | 20% | Entre medio año y un año |
| De 361 a 720 días | 17,5% | Entre uno y dos años |
| Más de 720 días | 15% | Más de dos años hasta el vencimiento |
Opciones después del vencimiento
Reinvertir en nuevos títulos
El Tesoro Direto ofrece opciones con diferentes plazos y características. Si quieres que tu dinero siga trabajando, puedes reinvertir inmediatamente. Muchas plataformas permiten programar la reinversión automática. Analiza tus metas: si es ahorro para jubilación, títulos de largo plazo IPCA+ pueden ser atractivos. Si prefieres liquidez, los ligados a la tasa Selic son más flexibles y se comportan parecido a un fondo de emergencia.
Trasladar a otras inversiones
El vencimiento es una oportunidad para revisar tu portafolio. Puedes mover el capital a fondos de inversión, acciones, ETFs o incluso a productos estadounidenses como Treasury Bonds si resides en EE. UU. La clave está en evaluar riesgo, horizonte y metas. No dejes el dinero ocioso en la cuenta de corretaje, porque pierde valor con la inflación. Asigna destino en la misma semana del vencimiento para mantener la disciplina.
Usar para gastos planificados
Muchos inversionistas alinean el vencimiento de un título con una meta específica: pagar estudios, comprar un auto o hacer un viaje. Esta estrategia permite que el capital madure justo cuando lo necesitas, evitando deudas. El truco es planear a la inversa: eliges la fecha de la meta y compras el título con vencimiento cercano a esa fecha, así tu dinero llega en el momento adecuado.
Ejemplo práctico: qué recibes en el vencimiento
| Inversión inicial | Título | Plazo | Rendimiento anual | Valor bruto al vencimiento | Impuesto aplicado | Valor neto recibido |
|---|---|---|---|---|---|---|
| R$ 5,000 | Prefijado 2027 | 4 años | 10% | ≈ R$ 7,330 | 15% | ≈ R$ 6,230 |
| R$ 10,000 | IPCA+ 2030 | 7 años | IPCA + 6% | Depende de inflación | 15% | ≈ R$ 14,000 (estimado) |
Buenas prácticas al acercarse el vencimiento
- Revisa tu portafolio 3 a 6 meses antes. Así puedes decidir si reinvertir o redirigir sin prisas. Ajusta según tus metas actuales y tu situación en EE. UU., sobre todo si estás equilibrando flujos en dólares y reales.
- Confirma tus datos bancarios. Evita retrasos asegurándote de que tu cuenta de corretaje está actualizada. Un error en datos puede detener el pago aunque el Tesoro haya liberado el dinero.
- Calcula el impuesto esperado. Usa simuladores oficiales para anticipar el valor neto. Así sabrás cuánto llegará y podrás planear con realismo tus próximos pasos financieros sin depender de cálculos de último minuto.
- Define el destino antes de recibir. No dejes que el dinero repose semanas sin asignación. Decide si irá a otro título, a un fondo o a una meta de gasto. La claridad evita que se diluya en compras impulsivas.
Errores comunes a evitar
No planear el destino del dinero
El vencimiento trae liquidez inmediata. Si no tienes un plan, ese dinero puede perder valor con la inflación o gastarse sin intención. Documenta con anticipación el próximo paso para cada título que tienes en cartera y activa recordatorios para ejecutarlo en la semana clave.
Confundir vencimiento con cupón de intereses
En algunos títulos recibes cupones semestrales de intereses, pero eso no significa que el título venció. El vencimiento es el momento en que recuperas todo el principal. Confundir ambos eventos puede desordenar tu planificación. Usa una hoja con fechas de cupones y fechas de vencimiento claramente separadas.
Olvidar el impacto fiscal
El impuesto se descuenta automáticamente, pero planear con el valor bruto en mente lleva a decepciones. Considera siempre el monto neto. Así tus metas se basan en cifras reales y evitas brechas entre expectativa y realidad que pueden afectar compromisos importantes con tu familia en EE. UU. o en México.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si no reinvierto el dinero?
El dinero se queda en tu cuenta de corretaje. Estará disponible, pero probablemente rendirá poco o nada. Para evitar pérdida de valor, asigna un destino pronto. Aun si no decides de inmediato, considera trasladar al menos a una cuenta remunerada de bajo riesgo mientras defines.
¿Puedo rescatar antes del vencimiento?
Sí, pero en el mercado secundario el precio fluctúa. Puedes ganar más si las tasas bajan o perder si suben. Mantener hasta el vencimiento te garantiza la rentabilidad contratada, pero vender antes implica aceptar el precio del mercado ese día.
¿El Tesoro puede no pagar?
Los títulos son considerados los más seguros de Brasil porque están respaldados por el gobierno. El riesgo de crédito es muy bajo, aunque siempre existe el riesgo país. En la práctica, los pagos de Tesoro Direto han sido cumplidos puntualmente en la historia reciente.
¿Qué hacer con varios vencimientos en fechas distintas?
Puedes escalonar tus compras para que los vencimientos ocurran en diferentes años. Esta estrategia, llamada escalera de bonos, te da liquidez periódica y reduce el riesgo de reinvertir todo en un momento desfavorable. Además, te permite coordinar metas familiares con entradas de dinero más predecibles.
Para llevar
Cuando un título del Tesoro Directo vence, recuperas tu dinero más los intereses, menos impuestos, en tu cuenta de corretaje. Ese momento es crucial porque abre una ventana de decisión: reinvertir, trasladar a otra inversión o usar para una meta planeada. Lo importante es anticipar y no dejar que el dinero se estanque. Con previsión, los vencimientos se convierten en oportunidades para fortalecer tu patrimonio, sostener metas familiares y seguir avanzando hacia mayor estabilidad financiera.
